全球央行对于 CBDC 的态度各不相同。大部分央行都在进行研究，然而其发行却面临着诸多阻碍。在可获得性等标准方面，各国的看法存在着很大的差异。同时，数字货币的相关发展和创新问题也受到了广泛的关注，这里面有许多值得我们去探讨的地方。
CBDC研究与发行现状
许多央行都在开展 CBDC 的研究工作，根据国际清算银行的调查可知，全球大概 70%的央行参与到了其中。不过，真正认真地考虑在未来几年进行发行的央行仅占 15%。在地点方面，各个国家都有着自身的考量。像一些发达国家，它们的技术条件较为良好，但同时也面临着诸多难以抉择的问题。另外，还有 75%的央行由于受到法律方面的限制而无法进行发行。在人物层面，不同央行的负责人都在对这种新的货币形式进行权衡。这背后体现出了全球金融界对于 CBDC 态度上的纠结以及谨慎，究竟是稳步地推进研究工作，还是加快发行的脚步？
在现代金融体系里，CBDC 的到来或许会带来巨大的影响。就现有的货币体系而言，各个国家都已经构建起了成熟的法币流通体系。在这种情况下引入 CBDC，无论是对国家的货币政策、货币监管方面，还是对民众的生活方面，都存在着许多未知的情况。金融机构在这其中的利益重新分配也是一个重大的问题。倘若突然出现了一种由央行面向金融机构发行的 CBDC，那么之前的业务格局很可能需要进行重新调整。
各国央行对CBDC的标准差异
在可获得性这个标准方面存在明显差异。一些先行的央行选择向金融机构发行。在欧洲的某些金融发达国家，这种方式既体现了技术的先进性，又能保持货币政策传导路径的顺畅。并且还能够利用商业银行的体系，从而避免金融脱媒现象。
但大多数央行所考虑的是最终要面向公众进行发行。在美国，这种情况或许会更为复杂。一旦开始面向公众发行，央行的角色就会与商业银行相近似。其市场力量会变得极为巨大。在这种情形下，货币政策、金融稳定以及商业活动之间的平衡被打破。在这种情况下，如何保持经济的健康发展，在美国国内尚未有完全确定的结论。究竟哪种可获得性更为良好，还需要进一步去探究。
不同国家的态度存在差异，这种差异与自身的金融文化等因素相关。例如，亚洲的一些国家较为保守，它们会经过长时间的权衡之后才做出决策。同时，非洲的一些新兴国家会处于观望状态，关注着发达国家的举动。
先行CBDC的特点与益处
面向金融机构发行的模式具有独特性。从时间方面来讲，早期进入 CBDC 探索领域的央行采用这种模式是较为符合当时情形的。在这种模式下，CBDC 能够作为一种先进技术的展示。比如在某一国际金融会议上，进行此类探索的央行常常被当作金融创新的推动者。
这有助于维持现有的金融运转体系。对于金融市场比较发达的国家而言，商业银行业务不会受到打扰，整个金融体系能够保持稳定。这样一来，市场就能够有足够的时间去适应 CBDC 概念。并且在这个过程中，商业银行可以逐步调整自身的业务结构。
但是这种模式存在局限性。随着数字经济不断发展，普通民众对 CBDC 的需求或许无法得到满足。对于某些落后地区的民众以及新兴经济体的民众来说，他们或许更期望央行能直接面向公众提供 CBDC 模式，以获得更优质的金融服务。
CBDC如果面向公众发行的影响
央行面向公众发行 CBDC 后，首先货币政策传导机制会有很大改变。以往货币政策是经由商业银行传导给民众，如今可能出现新的传导路径。就如同货币通向实体经济有了新的途径。在此情况下，宏观调控就需要有新的应对办法。例如，一些货币政策工具的使用就需要重新进行思考和考量。
在金融稳定方面存在着挑战。央行成为了具有强大市场力量的“商业银行”，这使得它在市场竞争中有可能挤压其他商业银行业务。一些中小商业银行可能会遭遇存款流失等风险。对于人口众多的国家来说，如何维持金融体系的多样性和稳定性成为了新的问题。如何避免一个地区的金融体系出现过度集中或不平等的局面，是很值得思考的。
数字货币技术探索发展
现在的数字货币技术仍在持续地进行探索与发展。从中国与国外的情况进行对比，可以发现存在差异。国外注重对未来方向的探索，例如对区块链 3.0 展开研究。比特币开启了 1.0 时代，以太坊 2.0 紧随其后，国外在这一领域努力尝试去寻找更长远的方向。
中国有其自身的探索途径。在技术发展期间，也在探寻适合自身的数字货币模式。中国的区块链技术应用存在独特的场景，比如在供应链金融等领域的应用极具潜力。然而，数字代币的定义等方面的问题依然较为模糊。各国对数字代币的态度存在差异，有的国家禁止，有的国家则采取较为宽松的态度。
对数字货币未来的展望
马云提到数字货币会对货币进行重新定义，这是有一定道理的。未来的货币属性或许会存在多个层次。在数字经济不断发展的情况下，货币可能会具备不同的职能。以后或许不同层次的货币会适用于不同的场景。货币在数字经济中的角色需要重新进行考量。
数字货币需适应未来的数字经济。当下，DCEP 具有一定的探索价值，但仅依靠政府发行的数字货币是不够的。还需要具备可编程的智能合约等特性。所以，怎样鼓励市场创新以及完善数字货币标准，这也是一个关键问题。
在发行规制方面需顺应创新时代的潮流。倘若中国对数字代币的发展进行过度限制，或许会使其在竞争中处于不利的境况。那么，究竟该如何在国际竞争与国内创新之间达成平衡？各位读者，你们对于数字货币未来的发展持有怎样的看法？期望大家能够积极地进行评论、点赞以及分享本文。
